VULCANIC POURSUIT SA STRATEGIE DE CROISSANCE

VULCANIC POURSUIT SA STRATEGIE DE CROISSANCE

Paris, le 14 octobre 2016 - Qualium Investissement et Future French Champions annoncent la reprise de Vulcanic, spécialiste sur le marché européen des systèmes de chauffage et de refroidissement électriques pour applications industrielles, auprès d’Abénex et de son partenaire Cathay Capital.

A l’issue de la transaction, Qualium Fund, géré par Qualium Investissement, détiendra la majorité du capital du Groupe, aux côtés de Future French Champions et des cadres et dirigeants de la société qui réinvestiront dans la transaction.

Fondé en 1973 et basé à Neuilly-sur-Marne, Vulcanic fait partie des leaders mondiaux dans la conception et la fabrication de systèmes de chauffage et refroidissement électriques pour l’industrie. Le Groupe a développé une base de clientèle diversifiée de plus de 30 000 clients ainsi qu’un vaste portefeuille de références de haut niveau, devenant ainsi un expert du secteur reconnu mondialement. Le Groupe emploie 600 salariés et possède huit sites industriels en Europe (France, Allemagne et Espagne) et des implantations dans d’autres pays européens, en Asie et au Moyen-Orient.

Depuis son acquisition en 2011 par Abénex, le management de Vulcanic a fortement développé son activité de gestion de grands projets d’ingénierie dans les secteurs de la pétrochimie et de la production d’énergie, tout en se renforçant sur chacun de ses autres métiers historiques. Avec le soutien d’Abénex et de Cathay Capital, Vulcanic a notamment réussi en 2016 son implantation en Chine avec un partenaire local.

Qualium Investissement et Future French Champions soutiendront le développement de Vulcanic autant par croissance organique que par des acquisitions ciblées en Europe et au-delà.

Christian Schott, Président de Vulcanic, déclare : « Nous nous réjouissons d’entamer cette prochaine étape de notre internationalisation en partenariat avec Qualium Investissement et Future French Champions. Dans le prolongement de notre parcours réalisé au cours des cinq dernières années avec Abénex, le Groupe Vulcanic entend se renforcer dans des géographies à fort potentiel. ».

Jean Eichenlaub, Président de Qualium Investissement, déclare : « Vulcanic bénéficie encore d’un important potentiel de développement fondé à la fois sur une croissance organique à l’international, notamment en Chine, en Asie du Sud-Est et au Moyen-Orient, et sur une croissance externe avec de nombreuses opportunités déjà identifiées. Je suis convaincu que notre réseau international Qualium PME contribuera à l’essor du Groupe ».

Jacques Pancrazi, Directeur Général Délégué de Qualium Investissement, précise : « Nous avons été séduits par l’excellence du management de Vulcanic que nous connaissons depuis longtemps et par son projet entrepreneurial. Nous sommes très heureux de participer à la prochaine étape de son développement et d’accompagner le Groupe dans la consolidation du marché ».

Future French Champions déclare : « Nous nous réjouissons d’accompagner Vulcanic dans cette nouvelle étape de son développement international que nous entendons soutenir activement. »

Antoine Schouman, Associé d’Abénex, ajoute : « Vulcanic combine une exigence technique du plus haut niveau et une stratégie qui place le client au cœur de ses préoccupations. Nous sommes heureux d’avoir accompagné Christian Schott et son équipe dans l’expansion internationale du Groupe qui est aujourd’hui un acteur majeur en Asie et au Moyen-Orient, en plus de son ancrage historique européen. Au-delà de sa capacité de croissance organique, Vulcanic est un consolidateur naturel de son marché comme le montre l’acquisition réalisée en Chine cette année. Nous souhaitons au management et aux nouveaux actionnaires de poursuivre avec succès sur cette voie. »

 


Acquéreurs :

Qualium Investissement : Jacques Pancrazi, Bastian Emery-Béziers

Future French Champions (CDCIC) : Antoine Emmanuelli, Laurent Dethomas

Conseils acquéreurs :

  • Conseil juridique M&A, financement et diligences juridiques, fiscales et sociales : Willkie Farr (Gabriel Flandin, Elise Carrera, Xavier Nassoy, Stanislas Curien, Igor Kukhta et Grégoire Dumazy)
  • Diligences stratégiques : ADL (Vincent Bamberger, Eric Kirstetter et Florent Nanse)
  • Diligences financières : KPMG (Axel Rebaudières et Paul Charlet)
  • Diligences environnementales : ERM (Jérôme Rathle)

Conseils Management :

  • Conseil juridique : Delaby & Dorison Avocats (Emmanuel Delaby, Florian Tumoine, Alexandre Gaudin et Jean Koechlin)

 

Cédants :

Abénex : Antoine Schouman, Antoine Houël, Vincent Gouedard

Conseils cédants :

  • M&A : Canaccord Genuity (Nadim Barouki, Grégoire Le Sourd, Hugo Granat, Brieuc Jamain)
  • Conseil juridique : DLA Piper (Xavier Norlain, Matthieu Lampel, Martin Chassany)
  • Vendor Due Diligence financière : Eight Advisory (Katia Wagner, Natalia Lebedeva)
  • Vendor Due Diligence stratégique : L.E.K. Consulting (Rémy Ossmann, David Danon-Boileau)
  • Vendor Due Diligence juridique : De Pardieu Brocas Maffei (Jean-François Pourdieu, Matthieu Candia)
  • Vendor Due Diligence environnement : AECOM (Julie de Valence)

Financement :

  • Dette mezzanine : LFPI Gestion (César Rodriguez-Montes, Thibault Sartori)
  • Co-arrangeurs dette senior : CIC (Brice Bourrely, Virginie Bertrand, Nadia Mejri) et LCL (Karine Parry)
  • Conseil juridique financement senior : Shearman & Sterling (Arnaud Fromion)
  • Conseil juridique mezzanine : Allen & Overy (Jean-Christophe David)

 


Contact Presse

Qualium Investissement : BRUNSWICK - Agnès Catineau ; Alice Lorfeuvre -  vulcanic@brunswickgroup.com - 01 53 96 83 83

FFC : STEELE & HOLT – Daphné Claude ; Dominic Riding – daphné@steeleandholt.com - 01 85 08 54 45 ; dominic@steeleandholt.com - 01 85 95 00 08

Abénex :

- Antoine Schouman – 01 53 93 69 01 – antoine.schouman@abenexcapital.com

- Patrice Verrier – 01 53 93 69 01 – patrice.verrier@abenexcapital.com


A propos de Qualium Investissement

Qualium Investissement, filiale du secteur concurrentiel de la Caisse des Dépôts agréée par l’AMF, gère des capitaux pour compte de tiers, français et étrangers. Dédiée à l’investissement en capital transmission principalement majoritaire, elle investit des montants compris entre 20 et 75 M€ dans des PME, principalement françaises, valorisées entre 40 M€ et 250 M€. Elle peut participer à des transactions majoritaires jusqu'à 500 M€.

Créée en 1998, Qualium Investissement a levé plus de 1,8 milliard d’euros depuis l’origine provenant de la Caisse des Dépôts et de plus de 40 souscripteurs tiers français et étrangers. Depuis sa création, elle a investi dans une soixantaine de sociétés actives dans tous les grands secteurs économiques (industrie, agroalimentaire, distribution spécialisée, ingénierie, etc.). Elle est actuellement actionnaire de 8 entreprises françaises non cotées, dont La Foir’Fouille, Mériguet, Kermel, Invicta, Poult et IMV Technologies.

 

Pour plus d’informations : www.qualium-investissement.com

 

A propos de Future French Champions

Future French Champions est un partenariat entre Qatar Investment Authority et CDC International Capital initié en 2014. Il a pour actionnaires :

 

  • Qatar Investment Authority: QIA est le fonds souverain de l’Etat du Qatar en charge d’investir à l’échelle internationale les excédents budgétaires du pays dans le but de préserver la richesse au profit des générations futures. QIA est un partenaire de choix pour les investisseurs financiers et autres parties prenantes
  • CDC International Capital : CDC International Capital (CDC IC) est la filiale de la Caisse des Dépôts dédiée aux partenariats d’investissement avec des fonds souverains et de grands investisseurs institutionnels internationaux. CDC International Capital a développé un réseau de partenaires institutionnels au Moyen-Orient, en Russie, en Asie et en Amérique du Nord et opère via différentes structures d’investissement.

A propos d’Abénex

Abénex est une structure 100% indépendante en matière de prise de participations au capital de sociétés non cotées. Abénex investit, à long terme, dans des projets de croissance et d’optimisation opérationnelle, aux côtés des équipes de direction. Abénex est spécialisé dans les opérations de capital développement et de capital transmission, avec ou sans effet de levier.

L’équipe dispose d’un savoir-faire prouvé et reconnu dans les projets de croissance externe, de public-to-private et de situations complexes. En outre, Abénex a réalisé de nombreuses transactions aux côtés d’actionnaires familiaux. Ses prises de participation dans des entreprises dont la valorisation peut atteindre 500 M€ sont soit majoritaires, soit minoritaires.

Pour plus d’informations : www.abenexcapital.com

 

A propos de Cathay Capital Private Equity

Cathay Capital Private Equity, fondée par Ming-Po Cai et Edouard Moinet en 2006, est une société de capital-investissement spécialisée dans les investissements cross-border et dans le développement international des entreprises européennes, chinoises et américaines.